海外bd体育光掩膜龙头发展电子元件之路给国内厂商带来哪些启示？

2023-10-03 11:07:14

　　光掩膜行业国产化率不足3%，光掩膜上游材料和设备亟待突破，这是目前行业的现状。据SEMI 数据显示，2018-2022 年，全球半导体掩膜版市场规模由40.41 亿美元增长至49 亿美元，复合年均增长率达4.9%。在光掩膜的制备上我国半导体掩膜版产业同样面临高端设备、材料被国外厂商垄断的情况。

　　海外光掩膜行业龙头Toppan 公司是唯一具有全球生产网络的光掩膜版制造商，生产基地遍布亚洲、北美和欧洲。Toppan 公司抓住了先进工艺的发展机遇，在EUV 领域推动EUV 掩膜版大规模量产。我们认为，光掩膜厂商需要同时在多元化产品以及先进制程产品取得突破，才能占据较高市场份额，成为世界级的龙头公司。

　　掩膜版国产替代需求迫切bd体育，我国大陆光掩膜厂商营收规模与海外龙头厂商仍有较大差距，但我国掩膜版行业起步较晚，市场增长潜力较大电子元件、追随者较少。投资者可精选个股，受益标的：路维光电清溢光电。

　　受益于先进制程与国产替代双轮驱动，光掩膜行业有望迎来黄金发展期，建议以核心竞争力和未来布局卡位为抓手精选个股，受益标的：路维光电清溢光电。

　　在投资近代历史上，有一位投资大师Peter Lynch，他曾是美国Fidelity Magellan基金的经理人，在13年的时间里，他将基金从原本的2.8亿美元，发展成了1400亿美元，创造了惊人的投资业绩。他的成功秘诀是关注身边的事物，他曾经说过：“最好的投资机会就在你身边电子元件，从你每天使用的产品到你所了解的公司，这些都是你可以投资的机会。”bd体育bd体育